خوردہ دنیا میں، وہاں ہے والمارٹ (NYSE:WMT)اور ایمیزون (NASDAQ:AMZN)، اور پھر وہاں ہر کوئی ہے۔
مشترکہ طور پر، دونوں کمپنیوں نے گزشتہ سال تقریباً 1 ٹریلین ڈالر کی آمدنی حاصل کی۔ Walmart آمدنی کے لحاظ سے دنیا کی سب سے بڑی کمپنی ہے، جو 559 بلین ڈالر کما رہی ہے، جبکہ Amazon 386 بلین ڈالر کے ساتھ پیچھے نہیں ہے، جس نے پچھلے سال فروخت میں 100 بلین ڈالر سے زیادہ کا اضافہ کیا۔
تصویری ماخذ: گیٹی امیجز۔
سرمایہ کاروں کے لیے، ایمیزون واضح فاتح رہا ہے، کیونکہ ای کامرس کمپنی نے حالیہ برسوں میں کلاؤڈ کمپیوٹنگ، اس کی تیسری پارٹی کی مارکیٹ پلیس، اور اشتہارات کی بدولت اپنے منافع میں اضافہ کیا ہے۔ جیسا کہ آپ نیچے دیے گئے چارٹ سے دیکھ سکتے ہیں، Amazon نے پچھلے پانچ سالوں میں والمارٹ کو بڑے مارجن سے پیچھے چھوڑ دیا ہے، جبکہ Walmart کے حصص صرف اس سے مماثل ہیں S&P 500 .
ہیج فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کا طریقہ
AMZN ڈیٹا کی طرف سے وائی چارٹس
تاہم، ماضی کی کارکردگی مستقبل کے منافع کی ضمانت نہیں ہے، اور دونوں کمپنیاں تیزی سے تبدیل ہو رہی ہیں۔ آئیے اس پر ایک نظر ڈالتے ہیں کہ ان میں سے ہر ایک خوردہ ٹائٹنز کیا پیش کرتا ہے اور اس بات کا تعین کرتا ہے کہ کون سی بہتر خرید ہے۔
تصویری ماخذ: ایمیزون۔
ایمیزون: ای کامرس سے لے کر ہر چیز تک
پچھلے سال نے ایمیزون کا غلبہ واضح کر دیا ہے۔ پہلے سے ہی آمدنی کے لحاظ سے ملک کی دوسری سب سے بڑی کمپنی، اس نے 2020 میں فروخت میں 38 فیصد اضافہ کیا، بڑی تعداد کے قانون کو توڑ دیا، جو کہتا ہے کہ کمپنیوں کے بڑے ہونے کے ساتھ ہی ترقی کی رفتار کم ہو جائے گی۔ وبائی مرض نے ظاہر کیا کہ ایمیزون سرمایہ کاروں کو ایک ضروری کنزیومر سٹیپل کمپنی، ٹوائلٹ پیپر اور سینیٹائزنگ وائپس جیسی مصنوعات کی فراہمی اور کلاؤڈ انفراسٹرکچر میں اس کی قیادت کے ساتھ، اس کے ڈیجیٹل اشتہارات کی تیز رفتار ترقی کے ساتھ، ایک ٹیک کمپنی کے پیمانے اور ترقی دونوں کے فوائد پیش کرتا ہے۔ کاروبار، اور آواز سے چلنے والی ٹیکنالوجی جیسے شعبوں میں اس کا ظہور۔
سرمایہ کاری کے لیے بہترین کریپٹو کرنسی کون سی ہیں؟
گزشتہ سال نہ صرف ایمیزون کی آمدنی میں اضافہ ہوا بلکہ اس کا منافع تقریباً دوگنا ہو گیا۔ تکمیل کے بنیادی ڈھانچے اور اس کے پرائم لائلٹی پروگرام میں دہائیوں کی سرمایہ کاری کے بعد، کمپنی اب تیزی سے آپریٹنگ لیوریج حاصل کر رہی ہے، کاروبار کے ایک نئے مرحلے میں داخل ہو رہی ہے۔ خالص آمدنی 2019 میں 11.6 بلین ڈالر بڑھ کر گزشتہ سال 21.3 بلین ڈالر تک پہنچ گئی، یہاں تک کہ ایمیزون کو COVID-19 سے متعلقہ اخراجات میں اربوں کا سامنا کرنا پڑا۔ کمپنی کی زیادہ تر ترقی اب کلاؤڈ کمپیوٹنگ، ایڈورٹائزنگ، اس کی تیسری پارٹی کی مارکیٹ پلیس، اور تکمیل جیسے اعلی مارجن والے کاروبار سے آرہی ہے، یہ سب اس کے ای کامرس کاروبار کی مضبوطی اور صارفین کو خوش کرنے کے لیے اس کی ساکھ سے پیدا ہوتے ہیں۔
یہ ایمیزون کے لئے اچھی بات ہے یہاں تک کہ جب وبائی امراض سے ٹیل ونڈز آنا شروع ہو جاتے ہیں، اور ایسا لگتا ہے کہ وال سٹریٹ اپنے منافع کی صلاحیت کو کم کر رہی ہے۔ اس وقت، ایمیزون اس کا اپنا بدترین دشمن ہوسکتا ہے کیونکہ ممکنہ عدم اعتماد کی تحقیقات کاروبار کے لیے سب سے بڑا خطرہ معلوم ہوتی ہیں۔ مزید برآں، بانی اور سی ای او جیف بیزوس اس سال کے آخر میں استعفیٰ دینے کا ارادہ رکھتے ہیں، حالانکہ جب وہ ایمیزون ویب سروسز کے سی ای او اینڈی جسی کی باگ ڈور سنبھالیں گے تو وہ ایگزیکٹو چیئر پر رہیں گے۔ اگرچہ یہ قریب کی مدت میں کوئی خطرہ نہیں ہے، ایک نئے سی ای او کا مطلب طویل مدت میں ثقافت میں تبدیلی یا کمزوری ہو سکتا ہے۔ یہ طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لیے منفی ہوگا، اس لیے انہیں منتقلی پر نظر رکھنی چاہیے۔
فورڈ اسٹاک اتنا کم کیوں ہے؟
تصویری ماخذ: والمارٹ۔
والمارٹ: ایک بدلتا ہوا خوردہ بیہومتھ
جب آپ والمارٹ کے بارے میں سوچتے ہیں، تو آپ شاید اس کے ایک غار والے سپر اسٹور کی تصویر بناتے ہیں، جو گروسری سے لے کر کھیلوں کے سامان تک ٹی شرٹس تک سب کچھ بیچتا ہے، لیکن آج کا والمارٹ اینٹوں اور مارٹر کی زنجیر سے کہیں زیادہ ہوتا جا رہا ہے۔ کمپنی نے اپنے ای کامرس کے بنیادی ڈھانچے میں بہت زیادہ سرمایہ کاری کی ہے، اس نے اپنے بیشتر امریکی اسٹورز میں گروسری پک اپ اور ڈیلیوری کی صلاحیتوں کو شامل کیا ہے، کم از کم کے آرڈر کے ساتھ ایک دن کی مفت ڈیلیوری کی پیشکش کی ہے، اور Amazon سے ملتے جلتے فوائد کے ساتھ ایک لائلٹی پروگرام Walmart+ متعارف کرایا ہے۔ اعظم. یہ اپنا ای کامرس مارکیٹ پلیس بھی بنا رہا ہے، جس میں ایمیزون کو ایک ایسے علاقے میں چیلنج کیا جا رہا ہے جہاں اس کی بنیادی طور پر اجارہ داری تھی۔ اس سے Walmart کو ملک میں نمبر 2 ای کامرس کاروبار بنانے میں مدد ملی، گزشتہ سال امریکی ای کامرس کی فروخت میں 69 فیصد اضافہ ہوا۔
ای کامرس سے آگے، والمارٹ اپنے اسٹورز کو استعمال کرنے پر توجہ مرکوز کرتا ہے تاکہ نئے، زیادہ مارجن والے کاروباروں میں ترقی کا فائدہ اٹھایا جا سکے، جیسا کہ ایمیزون نے اپنے فرسٹ پارٹی ای کامرس کاروبار کے ساتھ کیا ہے۔ مثال کے طور پر، والمارٹ اپنے اسٹورز کے اندر ہیلتھ کلینک کھول رہا ہے اور اس نے ہیلتھ انشورنس بروکریج کا آغاز کیا ہے۔ امریکی آبادی کے 90% میں سے 10 میل کے اندر اسٹورز رکھنے سے کمپنی کو جسمانی رسائی کے لحاظ سے ایک مسابقتی فائدہ ملتا ہے، اور صحت کے کلینکس کو شامل کرنا ایک فطری فٹ لگتا ہے، کیونکہ والمارٹ پہلے ہی بہت سارے امریکیوں کے لیے ایک بار بار منزل ہے۔
Walmart Robinhood-backer Ribbit Capital کی مدد سے فنٹیک کاروبار بھی شروع کر رہا ہے۔ اس مقام پر تفصیلات بہت کم ہیں، لیکن کمپنی نے حال ہی میں پیش کیا ہے۔ گولڈمین سیکس آغاز کے لیے execs، ایک امید افزا علامت۔ ڈیجیٹل ادائیگیاں کسی کمپنی کے لیے ترقی کے ایک اور امید افزا علاقے کی طرح لگتی ہیں جس کا پہلے سے ہی ایسے صارفین کے ساتھ تعلق ہے جو بینک سے محروم یا کم بینک والے ہیں۔
آخر میں، Walmart ڈیٹا منیٹائزیشن اور اشتہارات میں ایک موقع دیکھتا ہے، اپنے علم اور ڈیجیٹل رئیل اسٹیٹ کو سپلائرز اور برانڈز کو فروخت کرنے کے لیے استعمال کرتا ہے۔ اس کا نیا برانڈڈ اشتہاری کاروبار، والمارٹ کنیکٹ، پہلے ہی کرشن دیکھ رہا ہے۔ ایڈورٹائزنگ پلیٹ فارم Pacvue نے کہا کہ ایک کنزیومر پیکڈ گڈز برانڈ نے سرمایہ کاری پر زیادہ منافع حاصل کرنے کے بعد یکم مارچ سے والمارٹ کے ساتھ اپنے اخراجات کو دوگنا کر دیا ہے۔
اس کے ای کامرس نے اپنی خوردہ طاقت کو مستحکم کرنے کے ساتھ، Walmart کے پاس صحت کی دیکھ بھال، فنٹیک، اور ڈیٹا جیسے شعبوں میں نئے کاروبار کے ساتھ مارجن کو بہتر بنانے کا موقع ہے۔
ٹینڈم ذیابیطس کی دیکھ بھال، inc.
کون سی بہتر خرید ہے؟
ان دونوں کمپنیوں کی اپنی الگ الگ طاقتیں ہیں، جس میں خوردہ صنعت کے ان کے متعلقہ کونوں کا غلبہ شامل ہے۔ ایمیزون ترقی کے سرمایہ کار کو اپیل کرنے کا زیادہ امکان رکھتا ہے، جبکہ والمارٹ قدر یا آمدنی کے متلاشیوں کے لیے بہتر فٹ ہے۔
میرے خیال میں دونوں کمپنیاں آنے والے سالوں میں S&P 500 کو پیچھے چھوڑنے کے لیے تیار ہیں۔ لیکن دونوں میں سے، Amazon کمپنی کے ٹریک ریکارڈ، تیزی سے بڑھتے ہوئے منافع، اور اس کے پرائم لائلٹی پروگرام، اس کے بڑے پیمانے پر تکمیل کے نیٹ ورک، اور کسٹمر کی اطمینان کے لیے اس کی ساکھ جیسے شعبوں میں مسابقتی فوائد کو دیکھتے ہوئے، زیادہ قابل اعتماد انتخاب لگتا ہے۔
اگرچہ Walmart کے نئے کاروباری منصوبے دلچسپ اور یقینی طور پر دیکھنے کے قابل ہیں، لیکن اینٹوں اور مارٹر کے خوردہ فروش کے طور پر اس کا بنیادی کاروبار سست ترقی کی صنعت میں ہے۔ لہذا، ایمیزون کو ترقی کا فائدہ ہے اور وہ نیچے کی لکیر پر تیزی سے فائدہ اٹھا رہا ہے۔ یہ یہاں بہتر انتخاب ہے۔
