دی نیس ڈیک 100 وبائی مرض کے اسٹاک مارکیٹ میں آنے کے بعد سے ایک بہت بڑا دوڑ رہا ہے۔ زیادہ تر سرمایہ کار اس عمل کا ایک ٹکڑا چاہتے ہیں، لیکن زیادہ قیمتیں اور مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ آپ کو پورے انڈیکس میں ڈوبنے سے ڈرا سکتا ہے۔
پھر بھی، Nasdaq کے چند بڑے اسٹاک طویل مدتی سرمایہ کاروں یا ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس کے لیے بہترین امیدوار ہیں۔ یہ دونوں طویل سفر کے لیے آپ کے پورٹ فولیو کو طاقت دینے کے لیے استحکام اور ترقی کا ایک مجموعہ فراہم کر سکتے ہیں۔
ایمیزون
ایمیزون (NASDAQ:AMZN)یہاں ایک واضح شمولیت کی طرح لگ سکتا ہے، لیکن آئیے تھوڑا سا وقت نکالیں کہ یہ ایک ایسا اسٹاک کیوں ہے جسے آپ سالوں تک اپنے پورٹ فولیو میں رکھ سکتے ہیں۔
انتہائی بکھری ہوئی ای کامرس کی دنیا میں ایک رہنما، Amazon کے پاس امریکی مارکیٹ کا تقریباً 40% اور عالمی مارکیٹ کا تقریباً 8% حصہ ہے۔
"کمپاؤنڈنگ فریکوئنسی" سے مراد ہے۔
آن لائن فروخت تقریباً یقینی ہے کہ کل خوردہ فروخت کے فیصد کے طور پر بڑھتا رہے گا، اور مجموعی ای کامرس مارکیٹ اگلے چند سالوں میں تقریباً 10 فیصد بڑھنے کی توقع ہے۔
کمپنی یقینی طور پر تمام زاویوں سے شدید مقابلے کا تجربہ کرے گی۔ تمام قسم کے اینٹ اور مارٹر خوردہ فروش مضبوط ڈیجیٹل کامرس چینلز کے ساتھ وبائی امراض کے بند ہونے سے ابھرے ہیں۔ چھوٹے براہ راست سے صارفین تک بیچنے والے اور مخصوص مارکیٹ پلیس مارکیٹ میں اپنی جگہ کو پیسنے کے قابل ہیں، اس کے ذریعے فعال Shopify اور دیگر خدمات۔
اس مقابلے کے باوجود، Amazon کا مارکیٹ شیئر اور مسابقتی فوائد اتنے زیادہ ہیں کہ اس کے ای کامرس سیگمنٹ کو قدر کھونے میں کافی وقت لگے گا۔
ماخذ: گیٹی امیجز۔
مجھے کتنی معذوری کی انشورنس کی ضرورت ہے؟
لیکن ایمیزون صرف ایک آن لائن خوردہ فروش نہیں ہے۔ پرائم ویڈیو تین سب سے بڑی سٹریمنگ سروسز میں سے ایک ہے، جس میں گزشتہ سال کے دوران 175 ملین لوگ ویڈیو سٹریم کر رہے ہیں۔ Amazon Web Services (AWS) کلاؤڈ انفراسٹرکچر سروسز میں 30% سے زیادہ مارکیٹ شیئر کے ساتھ عالمی رہنما ہے۔ AWS نے پچھلی سہ ماہی میں کمپنی کی کل آمدنی کا 13% سے زیادہ حصہ ڈالا، اس لیے یہ کہانی کا ایک بڑا حصہ ہے جس کے اور بھی بڑے ہونے کا امکان ہے۔ ایمیزون گروسری اسٹور کے منظر نامے میں بھی ایک بڑا کھلاڑی ہے، جس نے 2017 میں ہول فوڈز اور اس کے 500 مقامات حاصل کیے ہیں۔
ایمیزون کو مختصر مدت میں ناکام ہونے کے لیے بہت زیادہ غلط ہونا پڑے گا۔ یہ ایسی مصنوعات نہیں بناتا جو متروک ہو سکے، یہ ایک متنوع دیو بن گیا ہے، اور اس کا سراسر پیمانہ اس کے سب سے زیادہ قابل حریفوں پر فوائد پیدا کرتا ہے۔
ایمیزون کا مسابقتی فائدہ اور اقتصادی کھائی قابل ذکر ہیں، بھی. سرمایہ کاری شدہ سرمائے پر واپسی (ROIC) اس بات کی پیمائش کرتا ہے کہ ایک کمپنی اپنے کام کرنے والے مالیاتی اثاثوں کو منافع پیدا کرنے کے لیے کس حد تک مؤثر طریقے سے استعمال کر سکتی ہے۔ Amazon کا 16% ROIC کافی زیادہ ہے، خاص طور پر اس کمپنی کے لیے جو مختصر مدت کے منافع پر ترقی کو ترجیح دیتی ہے۔ یہ ایک وسیع کھائی کی نشاندہی کرتا ہے۔ یہ قیمتوں کا تعین کرنے کی طاقت اور موثر کارروائیوں کا بھی ثبوت ہے۔
ایمیزون کے پاس صرف رہنے کی طاقت سے زیادہ ہے - یہ اب بھی ایک مہذب ترقی کا کھیل ہے۔ اس کی دھماکہ خیز توسیع کے دن ریرویو آئینے میں ہیں، لیکن پیشین گوئیاں اب بھی اگلے چند سالوں میں 20% نمو کا مطالبہ کرتی ہیں۔ یہ پچھلے سال کی 30% نمو کے دم پر ہے جو صارفین کے گھر سے خریداری کرنے اور کلاؤڈ کمپیوٹنگ کو اپنانے میں اضافہ سے ہوا ہے۔ یہ پیشن گوئی ایمیزون کے 45.6 کو آگے بڑھاتی ہے۔ قیمت سے آمدنی (P/E) تناسب زیادہ معمولی 2.28 کے ساتھ، کہیں کم مہنگا نظر آتا ہے۔ قیمت سے کمائی اور نمو (پی ای جی) کا تناسب .
اس کے بہت بڑے سائز میں، ایمیزون ممکنہ طور پر اگلی دہائی میں بہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا اسٹاک نہیں ہوگا۔ یہ عنوان شاید ایک چھوٹے کیپ اسٹاک کا ہوگا جو بڑے لڑکوں کے ساتھ مقابلہ کرنے کے لیے ابھرے گا۔ تاہم، ایمیزون کو قابل رشک استحکام فراہم کرتے ہوئے اب بھی مارکیٹ سے آگے نکل جانا چاہیے۔
مجھے ابھی کون سا اسٹاک خریدنا چاہیے
کوسٹکو
کوسٹکو (NASDAQ:COST)لامحدود ترقی کی صلاحیت کے ساتھ ایک غیر ملکی ٹیک اسٹاک نہیں ہے۔ تاہم، یہ مسلسل ترقی فراہم کرنے کے لیے ایک اچھا امیدوار ہے جو مارکیٹ سے آگے نکل سکتا ہے۔
شمالی امریکہ، یورپ، ایشیا، اور آسٹریلیا میں 800 سے زیادہ اسٹورز کے ساتھ، Costco صارفین کے اسٹیپلز جیسے گروسری، گھریلو سامان اور کپڑے کی ایک وسیع صف فروخت کرتا ہے۔ اس میں بڑی ٹکٹ والی سائیکلکل اشیاء جیسے الیکٹرانکس، فرنیچر اور آلات بھی ہوتے ہیں۔
Costco نے اپنے ای کامرس سیلز چینل کو بنانے کے لیے پچھلے کچھ سالوں میں بہت اچھا کام کیا ہے، جو مجموعی ترقی کو آگے بڑھانے میں مدد کر رہا ہے۔ یہ واقعی ایک متنوع خوردہ فروش ہے، جو استحکام کے لیے بہت اچھا ہے۔ کوسٹکو کا بلک سیلز اپروچ اور گودام اسٹور کا ماڈل بھی اسے مارکیٹ میں اہم قیمتیں پیش کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس لیے یہ سلسلہ کساد بازاری کے دوران اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے جب گھر والے اخراجات میں کمی کرتے ہیں اور قدر کی تلاش کرتے ہیں۔
خریدنے کے لئے ایک اچھا اسٹاک کم ہے۔
ماخذ: گیٹی امیجز
سرمایہ کاروں کے لیے اس سے بھی زیادہ دلچسپ، Costco کلب کی رکنیت کے ماڈل کے ساتھ کام کرتا ہے۔ صارفین کو خریداری کے حق کے لیے سالانہ رکنیت ادا کرنی ہوگی۔ یہ فیسیں حالیہ مالی سال میں کمپنی کے آپریٹنگ منافع کے تقریباً 58% کے برابر تھیں، اس لیے یہ سب سے نیچے کی لائن میں ایک بامعنی شراکت دار ہیں۔ کے ساتھ 90% سے زیادہ رکنیت برقرار رکھنا , Costco واضح طور پر صارفین کے لیے اپنی قدر کا مظاہرہ کرتا ہے، اور اس کے کیش فلو ان خوردہ فروشوں کے مقابلے میں بہت زیادہ متوقع ہیں جو مکمل طور پر تجارتی سامان کی فروخت پر انحصار کرتے ہیں۔
ایمیزون کی طرح، کوسٹکو 18.2% پر ایک متاثر کن ROIC کا حامل ہے۔ یہ ایک انتہائی مسابقتی ماحول میں بھی استحکام کی دلیل کو مزید توثیق کرتا ہے۔ سرمایہ کاروں کو بھی Costco کی ترقی کی صلاحیت کی طرف راغب کیا جانا چاہیے۔ حالیہ برسوں میں سلسلہ نے اوسطاً 10% سالانہ فروخت میں اضافہ کیا ہے، اور اگلے دو سالوں میں اس کی شرح نمو 8% برقرار رہنے کی توقع ہے۔ آپ کو اس سے نہیں ملے گا۔ والمارٹ ، ہدف ، یا بی جے کا .
Costco کا اسٹاک 38 فارورڈ P/E تناسب اور 23 کے ساتھ کافی مہنگا ہے۔ انٹرپرائز ویلیو سے EBITDA کا تناسب . اس سے مارکیٹ میں مندی کے دوران قدرے بڑے نقصانات کا دروازہ کھل جاتا ہے، جیسا کہ زیادہ قیمتوں والے اسٹاک کے لیے ہوتا ہے۔ پھر بھی، یہ تناسب اتنے زیادہ نہیں ہیں کہ مجھے طویل مدتی سرمایہ کاری سے ڈرا سکیں۔ اگر آپ اسے کافی وقت دیتے ہیں تو Costco کو آسانی سے اس قدر میں اضافہ کرنا چاہئے۔
