ٹریژری بانڈز اور دیگر سرمایہ کاری کو سمجھنا۔

ٹریژری بانڈ کیا ہے؟

ایک ٹریژری بانڈ ، یا 'T-bond' ، امریکی حکومت کی طرف سے رقم جمع کرنے کے لیے جاری کردہ قرض ہے۔ جب آپ ٹی بانڈ خریدتے ہیں تو ، آپ وفاقی حکومت کو رقم دیتے ہیں ، اور یہ آپ کو شرح سود کی ادائیگی کرتا ہے جب تک کہ قرض کی ادائیگی نہ ہو۔

اس قسم کی سیکیورٹیز کی امریکی حکومت مکمل طور پر ضمانت دیتی ہے ، لہذا امکان ہے کہ آپ۔ نہیں کرے گا اپنے پیسے واپس لو بہت کم ہے.

ایک بانڈ ، عام طور پر ، صرف ایک قرض ہے جو آپ کسی خاص ادارے کو دیتے ہیں-یہ کارپوریشن ، میونسپلٹی ، یا ، ٹی بانڈز کی صورت میں ، وفاقی حکومت ہوسکتی ہے۔ آپ قرض کی ابتدائی رقم بناتے ہیں - جسے پرنسپل کہتے ہیں - اور سود کی ادائیگی وصول کرتے ہیں جب تک کہ قرض مستقبل میں یا اس کی پختگی کے وقت تک نہ آئے۔ پختگی پر ، آپ کو اپنا پورا پرنسپل واپس ملنا چاہیے اور سود کی حتمی ادائیگی جو آپ کے مقروض ہیں۔

تکنیکی طور پر ، ذیل میں زیر بحث تمام سیکیورٹیز بانڈز ہیں ، لیکن وفاقی حکومت خاص طور پر اس کی طویل مدتی بنیادی سیکورٹی کے لیے 'ٹریژری بانڈز' کی اصطلاح استعمال کرتی ہے۔ ٹریژری بانڈز ہمیشہ 30 سال کی شرائط میں جاری کیے جاتے ہیں اور ہر چھ ماہ بعد سود ادا کرتے ہیں۔ تاہم ، آپ کو مکمل 30 سال تک بانڈ رکھنے کی ضرورت نہیں ہے۔ آپ اسے پہلے 45 دنوں کے بعد کسی بھی وقت بیچ سکتے ہیں۔

متعلقہ اصطلاحات 'نوٹ' اور 'بل' کم پختگی کی لمبائی والے بانڈز کی وضاحت کے لیے محفوظ ہیں۔ ٹریژری بلوں میں پختگی کی تاریخیں چار ہفتوں سے ایک سال تک ہوتی ہیں۔ ٹریژری نوٹ کی پختگی کی تاریخیں دو سے 10 سال تک ہوتی ہیں۔

امریکی خزانے کی ہر لمبائی کی سیکیورٹیز آمدنی کا تقریبا guarant گارنٹی شدہ ذریعہ فراہم کرتی ہیں اور تقریبا value ہر معاشی ماحول میں ان کی قیمت کو برقرار رکھتی ہیں۔ یہ انہیں بڑے اور چھوٹے سرمایہ کاروں کے لیے معاشی غیر یقینی صورتحال کے دوران ناقابل یقین حد تک پرکشش بنا دیتا ہے۔

اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ آپ کی عمر کیا ہے یا سرمایہ کاری کے اہداف ، یہ ایک اچھا خیال ہے کہ کم از کم آپ کا ایک چھوٹا سا حصہ ہو۔ سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو بانڈز میں. اور ٹریژری سیکیورٹیز-امریکی وفاقی حکومت کے جاری کردہ بانڈز-اعلی معیار کے بانڈز میں سب سے محفوظ ہیں اور آپ کے بانڈ پورٹ فولیو کے لیے ایک بہترین لنچ بناتے ہیں۔ اس بات کو ذہن میں رکھیں کہ چونکہ ٹریژری سیکیورٹیز کے ساتھ بہت کم خطرہ ہے ، اس لیے ان کی شرح سود عام طور پر کم ہے کارپوریٹ بانڈز یا میونسپل بانڈز .

شرح سود کا خطرہ۔

آپ نے رسمی تعلیمی مطالعہ کے ذریعے یہ سیکھا ہے یا نہیں ، یہ جاننا اچھا ہے کہ ، جیسے جیسے شرح سود بڑھتی ہے ، آپ کے موجودہ بانڈ ہولڈنگز کی قیمت گر جائے گی۔ یہ اسی کا جوہر ہے۔ شرح سود کا خطرہ ، جو سود کی شرحوں میں تبدیلی سے منسلک نقصان کے خطرے سے نمٹتا ہے۔ طویل مدتی بانڈ اقدار خاص طور پر شرح سود میں تبدیلیوں کے لیے حساس ہوتی ہیں۔

تمام طویل المیعاد بانڈز کی طرح ، ٹریژری بانڈز ایک اہم خطرہ رکھتے ہیں کہ 30 سال کی مدت کے دوران سود کی شرح بڑھ جائے گی۔ اگر شرح سود بڑھ جائے تو آپ کے بانڈ کی قیمت اسی انداز میں گر جائے گی۔ شرح سود کے خطرے کی تلافی کے لیے ، طویل مدتی مسائل اکثر قلیل مدتی مسائل کے مقابلے میں زیادہ شرح سود ادا کرتے ہیں۔

ٹریژری بانڈز میں سرمایہ کاری کیسے کریں

انفرادی ٹریژری سیکیورٹیز خریدنے کے دو عام طریقے ہیں: سے۔ ٹریژری ڈائریکٹ۔ ، ٹریژری بانڈز کے انتظام کے لیے ، یا اپنے آن لائن بروکر سے ، امریکی محکمہ خزانہ کی ویب سائٹ۔

بہت سے بروکرز آپ کو اپنے بروکریج اکاؤنٹ میں ٹریژری سیکیورٹیز خریدنے اور بیچنے کی اجازت دیتے ہیں۔ تاہم ، بروکرز کو اکثر ٹریژری سیکیورٹیز کے لیے کم از کم $ 1،000 کی خریداری کی ضرورت ہوتی ہے۔ آپ TreasuryDirect ویب سائٹ پر $ 100 کے اضافے میں زیادہ تر سیکیورٹیز خرید سکتے ہیں۔

نوٹ کریں کہ ٹریژری سیکیورٹیز پر ادا کیا جانے والا سود ریاستی اور مقامی ٹیکس سے مستثنیٰ ہے ، لیکن یہ وفاقی انکم ٹیکس سے مشروط ہے۔

تصویری ماخذ: گیٹی امیجز۔

خزانے کے نوٹ۔

خزانے کے نوٹ ہیں۔ درمیانی مدت ٹریژری سیکورٹی اور فی الحال دو ، تین ، پانچ ، سات ، اور 10 سال کے لحاظ سے جاری کی جاتی ہے۔ انٹرمیڈیٹ ٹرم بانڈز طویل مدتی بانڈز کے نسبتا high زیادہ خطرے اور قلیل مدتی بانڈز کی کم ادائیگی کے درمیان ایک اچھا سمجھوتہ ہے ، لہذا یہ ٹریژری سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری شروع کرنے کے لیے ایک بہترین جگہ ہیں۔ سود کی شرح بانڈ کی مدت کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے ، طویل مدتی نوٹ عام طور پر زیادہ شرح سود ادا کرتے ہیں۔

ٹریژری بلز

ٹریژری بل ، یا ٹی بل ، ہیں۔ کم وقت کے لیے ٹریژری سیکیورٹیز کا ورژن اور چار ، 13 ، 26 ، یا 52 ہفتوں کے لحاظ سے پیش کیا جاتا ہے۔ ٹی بل کا ایک خاص ورژن ، جسے 'کیش مینجمنٹ بل' کہا جاتا ہے ، عام طور پر صرف چند دنوں کے لحاظ سے جاری کیا جاتا ہے۔

شادی شدہ جوڑوں کے کیلکولیٹر کے لیے سماجی تحفظ کا دعویٰ کرنے والی حکمت عملی

ٹریژری نوٹ اور بانڈز کے برعکس ، ٹریژری بل سود کی ادائیگی نہیں کرتے۔ اس کے بجائے ، ٹی بل رعایت پر فروخت ہوتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، اگر ایک ٹی بل 1 فیصد سود پر جاری کیا جاتا ہے ، تو ایک سرمایہ کار $ 990 میں $ 1،000 ٹی بل خریدتا ہے۔ جب بل پختہ ہو جاتا ہے تو محکمہ ٹریژری سرمایہ کار کو $ 1،000 ادا کرتا ہے: $ 990 جو انہوں نے اسے خریدنے کے لیے بھگا دیا ، اس کے علاوہ سود میں $ 10۔

تعجب کی بات نہیں ، ٹریژری بل عام طور پر تمام ٹریژری سیکیورٹیز کے سب سے کم رشتہ دار نرخ ادا کرتے ہیں۔ اگست 2021 میں اس تحریر کے مطابق ، حالیہ نیلامی میں پیش کردہ شرحیں چار ہفتوں کے مسائل کے لیے 0.045 فیصد سے لے کر ایک سال کے ٹی بل کے لیے 0.075 فیصد تک ہیں ، جبکہ 30 سالہ ٹریژری بانڈ 1.89 فیصد ادا کرتا ہے۔

یہ دیکھتے ہوئے کہ زیادہ سے زیادہ ادائیگی کرنے والے آن لائن بینک سیونگ اکاؤنٹس کو تلاش کرنا ممکن ہے ، اگر آپ بینک ڈیپازٹس کے لیے ایف ڈی آئی سی انشورنس کی سطح کے اندر موجود نقد رقم کو بچانے کے لیے کوشاں ہیں تو ٹی بل بہت اچھی خریداری نہیں ہیں۔

بچت بانڈز۔

ٹریژری سیکیورٹیز کی دوسری اقسام کے برعکس ،بچت بانڈزصرف امریکی حکومت کے ذریعے براہ راست خریدا جا سکتا ہے۔ وہ سرمایہ کاری کے آپشن کے بجائے پیسے بچانے کے لیے ایک ٹول کے طور پر ڈیزائن کیے گئے ہیں۔ وہ دو اقسام میں جاری کیے جاتے ہیں ، سیریز EE اور سیریز I۔ ان بانڈز پر ادا کیا جانے والا سود عام طور پر بہت کم ہوتا ہے ، EE بانڈز فی الحال تقریبا 0.1 فیصد ادا کرتے ہیں ، لیکن شرحیں اکثر اپ ڈیٹ کی جاتی ہیں۔

ایک سیریز I بانڈ ایک افراط زر سے محفوظ بچت بانڈ ہے جو سود کی ایک مقررہ شرح (فی الحال 0)) اور ایک سالانہ افراط زر کی شرح (اب تقریبا 3.5)) جو افراط زر کے ساتھ بڑھتا اور گرتا ہے کا مجموعہ ادا کرتا ہے۔ . جیسا کہ مہنگائی حال ہی میں نمایاں طور پر اٹھایا گیا ہے ، سیریز I بانڈ اچانک اوسط سرمایہ کار کے لیے زیادہ پرکشش ہو گئے ہیں۔

آپ ایک سال کے بعد کسی بھی قسم کے بانڈ کو چھڑا سکتے ہیں ، لیکن اگر آپ اسے پانچ سال گزرنے سے پہلے چھڑا لیتے ہیں ، تو آپ پچھلے تین ماہ کے سود کی قیمت کھو دیتے ہیں۔ بچت بانڈ 30 سال پر پختہ ہو جاتے ہیں اور اس وقت سود کی ادائیگی بند کر دیتے ہیں۔

ٹریژری سیکیورٹیز کا انتخاب۔

بیشتر سرمایہ کاروں کے لیے ، ٹریژری مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز بچت بانڈز کے مقابلے میں بہت زیادہ معنی رکھتی ہے ، حالانکہ سیریز I بانڈز اب ان کے افراط زر کے تحفظ کی وجہ سے دلچسپ ہیں۔ ٹریژری نوٹ بنانے پر غور کریں اپنی بانڈ سرمایہ کاری کی حکمت عملی کی ریڑھ کی ہڈی؛ 10 سالہ ٹریژری نوٹ ایک بہترین آپشن ہیں۔بانڈ سیڑھی ، جو مختلف پختگی کی تاریخوں والے بانڈز کے محکمے ہیں۔. ٹریژری سیکیورٹیز کو بہترین طور پر ٹیکس موخر ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ کے اندر رکھا جاتا ہے کیونکہ یہ آپ کو سود کی ادائیگی پر ٹیکس سے بچائے گا۔

آخر میں ، جیسے ہی آپ ریٹائرمنٹ کے قریب پہنچیں گے ، اسٹاک کے مقابلے میں بانڈز کی تقسیم میں اضافہ کریں۔ ایک بار جب آپ ریٹائر ہوجاتے ہیں ، تو آپ اپنے خزانے کے پورٹ فولیو سے آمدنی کے محفوظ اور مستحکم بہاؤ سے لطف اندوز ہوسکیں گے۔